Mysteel：锌铝镁产能快速新增下 国内锌铝镁板卷现状分析

  概述：2024年一季度光伏发电新增并网容量4574万千瓦，同比增长36%;截至2024年3月底累计并网光伏发电容量65950万千瓦。2024年一季度，全国光伏发电量1618亿千瓦时，同比增长42%。在光伏继续增长的大背景下，国内锌铝镁产能继续急速新增。2024年1-4月份新增及改造的锌铝镁板卷产能新增超过200万吨，产能新增区域大多分布在在华北和西北地区。本文将结合当前光伏行业详细情况，对国内锌铝镁板卷市场做简要的分析。

  2023年国内光伏新增装机216.3 GW，同比增长147.5%，为前四年总和，2023年国内光伏可谓是“狂飙式”发展。 2024年一季度光伏发电新增并网容量4574万千瓦，同比增长36%，从数据上也能看出，光伏还是以较快速度在增长。2023年国内光伏制造业(不含逆变器) 产值超过1.75万亿，同比增长17.1%，而在2022年同比增长100%，可见光伏制造端产值增速有所放缓。虽然一季度装机仍保持同比增长，但3月份装机同比下降32%， 为近5年首次出现月度装机同比下降，需要我们来关注。 中国光伏行业协会在光伏行业2023年发展回顾与2024年形势展望研讨会也对2024年的光伏新增装机做了预测：乐观是在220GW,保守是在190GW。

  1、2024年国家能源局网站发布“国家能源局关于印发《2024年能源工作指导意见》的通知”，意见明确，2024年能源工作主要目标为：供应保障能力持续增强、能源结构持续优化、质量效率稳步提高。推进能源技术创新，聚焦高端化、数字化、智能化，加强能源科技自主

  创新，提升能源产业链供应链自主可控水平，促进新质生产力发展。修订发布分布式光伏发电项目管理办法，持续开展分布式光伏接入电网承载力提升试点工作。加快培育能源新业态新模式。因地制宜探索实施新能源微电网、微能网、发供用高比例新能源应用等示范工程。

  2、5月11日，广西壮族自治区能源局关于印发《自治区能源局2024年能源工作要点》的通知，通知指出，持续推动风电光伏高水平质量的发展。快速推进已获指标的陆上风电、光伏项目核准备案工作，加大项目要素保障协调力度，推动项目早日开工建设。积极稳妥推动海上风电开发建设，加快推进海上风电示 范项目A场址投产和C场址开工，快速推进深远海前期工作。 力争全年新增风电光伏装机500万千瓦以上，新能源装机超3000万千瓦。

  国网江苏电力统计多个方面数据显示，今年一季度，江苏光伏发电新增装机突破492万千瓦，再创同期历史上最新的记录；光伏发电量首次突破90亿千瓦时，达到96.95亿千瓦时，同比增长43.63%。近年来，江苏快速推进新能源产业高质量发展，光伏产业规模迅速扩大，集聚效应开始显现，目前已形成以常州、盐城、淮安、宿迁等地为引领的产业集聚地，呈现苏南、苏中、苏北协同发展的良好态势。 我国把非化石能源放在能源发展优先位置，大力推进低碳能源替代高碳能源、可再次生产的能源替代化石能源；坚持绿色发展导向，大力推进化石能源清洁高效利用，优先发展可再次生产的能源，安全有序发展核电，加快提升非化石能源在能源供应中的比重。 国家发展改革委和国家能源局发布的《能源生产和消费革命战略》明确，到2030年，我国新增能源需求将主要是依靠清洁能源满足。

  也正是在光伏行业继续保持增长的大背景下，国内很多钢厂依旧瞄准光伏市场，布局锌铝镁产品，纷纷加入到锌铝镁板卷的生产行列当中来。笔者也是不断对国内锌铝镁板卷产能产线情况做更新，以下是部分数据展示，仅供参考。

  首先产能方面，近两年锌铝镁板卷产能新增层出不穷。特别是2023年，一大批钢厂涌入锌铝镁板卷生产当中来。2023年新上的产能在500万吨左右，产能主要分布在西北、西南、华北、华东、东北5个地区，锌铝镁产线目前仍以冷基锌铝镁为主，占比超85%以上。同时笔者也对2024年新增的锌铝镁产能（含带钢）做了相关统计（见下表）。除此之外，锌铝镁带钢产能的增加对锌铝镁板卷来说也有一定的压力。可见当前国内锌铝镁板卷的卷，不仅来自于钢厂端之间的竞争，也有来自于下游终端企业的竞争，谁能在这场厮杀中存活，考验的不单单是产品质量，还有定价体系以及服务体系等等。

  越来越多的钢厂涌入到锌铝镁板卷的生产行列当中来，在大家的印象当中，无非是锌铝镁有利可图。从2022年9月份跟踪数据以来，能够正常的看到锌铝镁板卷价格与热轧板卷价差整体呈现收缩态势，高值在1800元/吨左右，低值在1180元/吨，2023年均值在1478元/吨。可见2023年锌铝镁板卷盈利较往年有所收窄。进入2024年，我跟踪的锌铝镁板卷与钢厂热卷价差在1380-1600元/吨波动。鉴于数据的有限性，选择的国营钢厂的数据，而多数私营钢厂锌铝镁板卷价格比国营钢厂低300元/吨上下，而私营钢厂与国营钢厂热卷价差较小，也能推算实际市场上锌铝镁板卷价格与其热卷价差基本1000元/吨上下。2021年以前，锌铝镁板卷市场可谓“遍地是黄金”，而进入2022年以后，特别是到2024年，锌铝镁板卷市场可谓“处处是压力”。即使是国内一线钢厂，同样也感受到接单的压力，主要是由于和私营钢厂价差过大。也希望进入到锌铝镁板卷生产当中的钢厂生产企业，在产线新增前做好充足的市场调查与研究，同时也可以去关注当前其他品种的发展，比如新能源汽车加快速度进行发展下的冷轧汽车用钢等等。随着锌铝镁产能的逐渐新增，加之本身行业缺乏一定标准，当前竞争多体现为无序化的价格竞争。

  超过100个国家在COP28会议上达成了一项重要协议：在2030年全球可再次生产的能源装机容量增至3 倍，至少达到11000GW； 具体而言，到2030年，光伏装机容量将从2022年的1055GW增加到2030年的5457GW。

  中国光伏行业协会预测：截至2023年底，分布式光伏累计装机254.43GW。其中，户用光伏累计装机115.797GW，占分布式光伏装机的45.51%。到2025年分布式能源还具备约245GW装机空间。户用光伏每年平均40-50GW/年新增装机空间。

  2024年2月，受春节各地用电负荷一下子就下降影响，各省的光伏利用率都出现下降。其中，全国光伏项目的平均利用率为93.4%！已经跌破95%消纳红线、深耕市场，适应需求，

  做好服务，方是王道锌铝镁产品的火爆，主要是由于其防止腐烂的性能、耐磨损性能明显优于普通的镀锌及镀铝锌板卷。但是由于国际及行业标准的缺失，既给锌铝镁钢铁产品的进出口贸易带来了阻碍，也造成了行业技术壁垒。国内行业及产品有关标准的缺失，也导致整体市场之间的竞争无序化，基本表现为卷价格。

  当前中铝锌铝镁的市场之间的竞争已经相当激烈，无论是钢厂，还是下游支架厂商、钢管生产厂商等纷纷加入到锌铝镁产品的生产及销售当中来，期待共享产品红利。在立足于光伏支架需求的同时，还需开拓新的领域，比如高速护栏、海上光伏、土壤腐蚀、CX极端大气腐蚀环境、畜牧等，同时也需要生产企业去解决终端企业的一些难点痛点问题，这样方能在竞争中处于优势地位。